Como montar dossiês de crédito e credenciar lojistas com agentes de IA

Numa fintech de crédito, a política costuma estar bem escrita. O gargalo é o dossiê. Para cada proposta, alguém consulta o SCR, puxa dois birôs, baixa o extrato do Open Finance, confere as notas fiscais, olha o CNPJ na Receita e copia tudo para uma planilha antes de conseguir pensar sobre o risco. Esse trabalho já pode ser feito por um agente de IA, e cada dossiê a mais praticamente não custa nada. A decisão de crédito continua sendo do seu analista e do seu comitê.

Este é um guia prático para heads de crédito e risco em SCDs, fintechs de crédito e adquirentes no Brasil: como colocar um agente para montar dossiês, credenciar lojistas e vigiar a carteira, sem tirar das pessoas a decisão de quem recebe crédito.

O que faz. O agente junta os dados de todas as fontes, calcula os indicadores da sua política, aponta o que não bate e entrega um dossiê com recomendação para o analista decidir.

O que não é. Um modelo de score novo, nem um motor que aprova crédito sozinho. Seu score e sua política continuam iguais; o agente faz o trabalho de juntar e conferir que hoje consome o dia do analista.

Onde o tempo do seu time de crédito vai embora

Comece pelo dossiê de crédito PJ. É onde o analista gasta mais tempo juntando dados e onde a melhora aparece já na primeira semana.

Como um agente de crédito trabalha

1. A proposta chega. Do seu onboarding, do CRM ou de um parceiro.
2. O agente consulta as fontes. SCR com autorização do cliente, birôs, Receita Federal, Open Finance com consentimento e NF-e, sempre em modo leitura.
3. O agente aplica sua política. Calcula endividamento, comprometimento de renda, idade do CNPJ e o que mais sua política pede.
4. O agente escreve o parecer. Recomendação, indicadores, divergências e o que ele não conseguiu verificar.
5. O analista decide. No Slack ou no dashboard, e a decisão fica registrada com a justificativa.

As ferramentas

Com agentes de código como o Claude Code, conectar uma fonte nova é só pedir: o agente escreve a integração com o birô ou o agregador, testa e salva.

O Runtime é o sistema operacional para agentes de IA. Cada agente roda no seu próprio computador isolado, com suas próprias credenciais, e espera aprovação antes de qualquer decisão que afete o cliente. CPF e CNPJ são mascarados antes de chegar ao modelo, e o Runtime nunca treina com seus dados.

Passo 1: escreva como seu melhor analista monta um dossiê

Este passo é do seu time. Escolha um produto, por exemplo capital de giro para PJ, e escreva o passo a passo do seu melhor analista: que fontes consulta, que indicadores calcula, quais sinais derrubam uma proposta e quais só pedem mais documentos.

• Explique o porquê. "Compare o faturamento das NF-e com as entradas do extrato, porque nota emitida não é dinheiro recebido" funciona melhor que "confira o faturamento".
• Diga qual erro ele não pode cometer. "Nunca recomende aprovar se a consulta ao SCR falhou; diga que faltou" evita a decisão sem dado.

Passo 2: conecte as fontes em modo leitura

Dê ao agente acesso às consultas que seu time já faz. As credenciais dos birôs e do agregador de Open Finance entram pelo dashboard do Runtime, nunca coladas num chat.

Monte o dossiê desta proposta de capital de giro. Consulte o SCR e o Serasa, puxe os últimos 12 meses de NF-e emitidas e o extrato do Open Finance, calcule o faturamento médio, o endividamento sobre o faturamento e a concentração nos cinco maiores clientes, e diga onde os números não batem. Recomende aprovar, recusar ou pedir documentos, mas não registre decisão nenhuma.

Passo 3: rode em paralelo por duas semanas

Durante duas semanas, o agente monta os mesmos dossiês que seus analistas, sem decidir nada. Compare as recomendações com as decisões reais e olhe com atenção os casos em que ele seria mais otimista que seu time. Cada diferença vira instrução, e as propostas já decididas viram o teste de cada mudança.

Passo 4: leve para o credenciamento de lojistas

No credenciamento, o risco está no que o lojista não conta. O agente confere CNPJ, CNAE e sócios na Receita, abre o site e as redes, vê o que de fato é vendido e compara com o ramo declarado e com sua lista de atividades proibidas. Veja também o guia de underwriting de lojistas.

Revise este pedido de credenciamento. Confira na Receita se o CNPJ está ativo, o CNAE e os sócios, abra o site e me diga o que ele vende de fato, se bate com o ramo declarado e se aparece algo da nossa lista de atividades proibidas. Recomende, mas não aprove.

Passo 5: coloque o agente para vigiar a carteira

Depois de concedido, o crédito precisa de acompanhamento. Agende o agente para revisar a carteira toda semana: aumento de endividamento no SCR, protestos, CNPJ inapto ou baixado, pedido de recuperação judicial, queda no faturamento das notas. Ele entrega a lista de quem merece revisão, com o motivo.

O que fica com seu time

O que aprendemos

• Comece por um produto. O dossiê de capital de giro não é o de antecipação de recebíveis.
• Peça sempre o que faltou. O parecer precisa dizer quais consultas falharam ou estavam desatualizadas.
• Separe dado de opinião. Indicadores calculados de um lado, recomendação do outro; o analista confere os dois.
• Guarde as propostas decididas. Elas viram exemplos e teste para cada mudança de instrução.

O que o compliance vai pedir

• Que o cliente autorizou cada consulta. O SCR exige autorização do cliente e o Open Finance, consentimento; o agente só consulta o que tem base para consultar.
• Que uma pessoa decide. O artigo 20 da LGPD dá ao titular o direito de pedir revisão de decisões unicamente automatizadas, incluindo perfil de crédito, e de saber os critérios usados.
• Que os dados estão protegidos. CPF, CNPJ e contas mascarados antes do modelo, e nenhum treino com seus dados.
• Por que cada proposta foi recomendada. Cada execução fica registrada e pode ser exportada para o Bacen ou o auditor.

Se precisa manter os dados no Brasil, dá para rodar o Runtime e modelos open source para underwriting na sua própria nuvem, em São Paulo.

Como medir resultado

Um cronograma realista

A Rain, emissora de cartões presente em mais de 150 países, usa o Runtime para suporte técnico, monitoramento de fraude e risco, compliance, cibersegurança, investigações de engenharia, revisão de PRs, QA e relatórios, e economizou $750k com fornecedores e folha.

Em resumo

Crédito bom depende de julgamento, e julgamento precisa de tempo. Deixe o agente juntar e conferir os dados, e seu analista com a decisão. Comece pelo dossiê de um produto e cresça a partir daí. Para o onboarding de clientes, veja o guia de revisão de KYC e KYB.

Mãos à obra.

Perguntas frequentes

A IA pode aprovar crédito sozinha?

Não deveria. O agente monta o dossiê, calcula os indicadores da sua política e escreve uma recomendação, mas a decisão de conceder, recusar ou mudar limite fica com o analista ou o comitê. Isso também atende ao artigo 20 da LGPD, que dá ao cliente o direito de pedir revisão de decisões unicamente automatizadas.

Quais fontes um agente de crédito consulta no Brasil?

As mesmas que seu analista: SCR do Banco Central, com autorização do cliente; birôs como Serasa Experian, Boa Vista e Quod; dados de Open Finance compartilhados com consentimento; notas fiscais eletrônicas; e a situação do CNPJ e do quadro societário na Receita Federal. O agente só acessa o que você conectar.

Dá para usar notas fiscais eletrônicas para checar o faturamento de uma PJ?

Dá. Com as NF-e emitidas que o cliente compartilha ou que chegam pelo seu ERP ou parceiro de dados, o agente soma o faturamento por mês, compara com o declarado e com o extrato e aponta concentração em poucos clientes ou queda recente.

O agente serve para credenciamento de lojistas?

Serve. Ele confere CNPJ, CNAE e quadro societário na Receita, revisa o site e as redes do lojista, compara o ramo declarado com o que ele vende de fato e aponta sinais de risco, como produtos proibidos ou CNPJ recém-aberto com volume alto. Seu time aprova ou recusa.

Como o agente ajuda no monitoramento da carteira?

Ele roda em horário agendado, revisa a carteira em busca de mudanças como aumento de endividamento no SCR, protestos, CNPJ inapto ou pedido de recuperação judicial, e entrega a lista de clientes que merecem revisão de limite, com o motivo de cada um.

O que é o Runtime?

O Runtime é o sistema operacional para agentes de IA em times de pagamentos e fintech. Cada agente roda em um computador isolado, com acessos restritos, mascaramento de CPF e CNPJ, aprovação antes de qualquer decisão que afete o cliente e registro de cada execução. Pode rodar na sua própria nuvem, inclusive em São Paulo.